· خصائص
معايير التحليل المالي واستخداماتها:
اولا:
الخصائص:
1-
ان يكون المعيار واقعيا ويمكن تنفيذه.
2-
ان يتصف بالاستقرار النسبي بمعنى ان يبقى ثابتا لا يتغير من فترة لاخرى .
3-
ان يكون المعيار واضحا ويتصف بالبساطة وسهولة الاستخدام وان لا يكون له اكثر من
تفسير .
ثانيا:الاستخدام:
1- يستخدم اداة
للمقارنة بينه وبين النسب الفعلية التي تظهر لدى المنشات مما يمكن المحلل من
اكتشاف الانحرافات والبحث عن اسبابها.
2-
تفسير النسبة او الرقم الناتج عن عملية التحليل على ضوء المعيار المستخدم في
الدراسة .
· انواع
المعايير:
1-
المعايير المطلقة (المنطقية):
وهي المعايير السائدة والمتعارف عليها في حقل
التحليل المالي والتي يمكن استخدامها بغض النظر عن نوع المنشاة ونوع الصناعة
والظروف السائدة وتعتبر من اضعف
المعايير المستخدمة من الامثلة عليها
المعايير المستخدمة في قياس السيولة مثل نسبة التداول 1:2 ونسبة السيولة السريعة
1:1.
2-معيار
الصناعة :
ويتم التوصل الى هذا المعيار من خلال
المتوسط الحسابي لنسب مجموعة من الشركات والمؤسسات تنتمي الى صناعة واحدة خلال
فترة زمنية واحدة ويعتبر هذا المعيار من اكثر المعايير استعمالا وحتى انه يمكن
استعمال هذا المعيار بنجاح وان تكون نتائجه مقنعة ومناسبة لا بد ان تتوافر فيه
الخصائص التالية:
1- ان تكون الشركات موضوع الدراسة تابعة
لصناعة واحدة .
2- ان تكون الشركات موضوع الدراسة ذات
حجم واحد .
3- ان تكون الشركات موضوع الدراسة في
منطقة جغرافية معينة .
4-ان تستخدم الشركات موضوع الدراسة نفس النظم
المحاسبية .
وكما لهذا المعيار صعوبات في استخدامه تتمثل
فيما يلي:
1- صعوبة تصنيف الصناعات لاختلاف
انشطتها .
2- اختلاف الظروف والحجم والمستوى
التكنولوجي وطرق الانتاج لدى الشركات .
3- اختلاف الاساليب والنظم المحاسبية
بين الشركات .
4- الاختلاف في الموقع الجغرافي .
5- الاختلاف بمصادر
التمويل فمنها من يعتمد على الاقتراض ومنها من يعتمد على اموال الملكية ومنها من
يجمع بين النوعية .
3-
المعيار الاتجاهي (التاريخي):
وهي نسبة معدلات خاصة بالشركات في
الماضي وتستخدم في الحكم عن مستوى الشركات في الحاضر والمستقبل بالمقارنة بين
النسب والمعدلات الحالية مع النسب في الماضي وعلى ضوء المقارنة يمكن اكتشاف
الانحرافات والحكم على مستوى الاداء لهذه الشركات فمثلا لو افترضنا ان نسب
المديونية الحالية 1:3 في حين انها كانت في الماضي 1:2 اذ هناك انحراف بين
النسبتين مم يدعو المحلل الى التساؤل والبحث عن اسباب هذا الانحراف وهل هو انحراف
سلبي او ايجابي ويمكن احتسابه من خلال المتوسط الحسابي لمجموعة النسب لدى شركة
واحدة سنوات ويمكن استعماله في الحالات التالية :
أ- في
حالة عدم توفر معايير اخرى بديلة مثل المعايير النمطية او الصناعية .
ب- عدم وجود صناعات اخرى مشابهة من اجل
المقارنة بينها.
ج- صعوبة التعرف على اتجاه اداء الشركة
على مدى الزمن .
4-
المعيار المخطط او المستهدف او المعيار الوضعي :
نسبة او رقم يوضع عادة من قبل لجان متخصصة في
الادارة لاستخدامه في قياس انشطة معينة من خلال المقارنة بين هذا المعيار المتوقع
تحقيقه وبين ما تم تحقيقه فعلا وذلك خلال فترة زمنية محددة. ومن الأمثلة عليها
النسب التي يضعها البنك المركزي ويطلب من البنوك الالتزام بها مثل نسبة القروض الى
الودائع وغيرها من النسب الاخرى.